近日，科技界传来消息，亚马逊公司（Amazon.com, Inc.）紧随微软公司（Microsoft Corporation）的步伐，放慢了其在人工智能（AI）基础设施领域的投资节奏。这一动态引发了业界的广泛关注。
据美国富国银行（Wells Fargo）分析师透露，亚马逊的云计算业务——亚马逊网络服务（Amazon Web Services, AWS）已经暂停了部分新数据中心租赁的承诺。分析师在周一发布的报告中指出：“周末，我们从多个行业消息源获悉，AWS已经暂停了部分（特别是国际上的）合作租赁谈判。”
分析师们还指出，亚马逊的这一立场与微软近期的动向颇为相似，两家公司都在调整部分新项目，但并未放弃已签署的协议。此前一周，微软证实了公司正在暂停位于俄亥俄州中部利金县乡村土地上的一些早期数据中心基础设施项目，并将其中两个场地保留为农田。
微软云计算运营总裁诺埃尔·沃尔什（Noelle Walsh）在领英上的一篇帖子中解释道：“近年来，我们云服务和AI服务的需求增长超乎预期，为了满足这一机遇，我们开始执行历史上规模最大、最具雄心的基础设施扩展项目。然而，任何如此规模和范围的新项目，在与客户共同学习和成长的过程中，都需要灵活性和完善性。这意味着我们正在放慢或暂停一些早期项目。”
沃尔什还表示，尽管微软可能会战略性地调整其计划，但公司将继续强劲增长，并将投资与业务重点和客户需求保持一致。
今年早些时候，微软被报道撤回了部分数据中心项目，这一举动引发了业界对AI泡沫的担忧。二月，TD Cowen发布的一份报告引发了业界对微软不断增长的AI账单可持续性的担忧。据TD Cowen分析师迈克尔·伊莱亚斯等人在2月24日的一份报告中指出，微软已取消了与美国至少两家私人数据中心运营商签订的“数百”兆瓦（MW）容量的租赁协议。
“结合我们之前的渠道检查，这表明微软可能处于供过于求的地位，”伊莱亚斯表示。分析师们还指出，微软已经推迟了资格声明（SOQ）向租赁的转换，并将大量国际支出重新分配给美国。SOQ通常是签订数据中心租赁协议的前奏。
“虽然我们尚未通过渠道检查获得我们想要的详细情况来了解为何会发生这种情况，但我们的初步反应是，这与微软可能处于供过于求的地位有关，”分析师们写道。三月底，TD Cowen分析师更新了他们的报告，估计微软在半年内撤回了超过2吉瓦（GWs）或20亿瓦容量的数据中心项目，这一估计基于他们在英伟达公司（Nvidia Corporation）年度GTC会议和三月纽约举行的Data Connect行业活动上的渠道检查。
根据TD Cowen的渠道检查，微软在美国和欧洲都取消了租赁协议并终止了租赁。分析师们在3月26日的报告中指出：“在过去六个月中，微软（1）放弃了美国和欧洲正在租赁过程中的超过2GW的容量，（2）在过去一个月内推迟和取消了美国和欧洲现有的数据中心租赁协议。”
TD Cowen分析师认为，租赁协议的取消和容量的推迟表明，相对于微软当前的需求预测，数据中心出现了供过于求的情况。尽管新容量的撤回在很大程度上是由不支持增量Open AI训练工作负载的决定所驱动的。但微软更普遍的租赁取消或推迟为谷歌和meta填补容量提供了机会，分析师们指出。
据彭博社本月初报道，微软在全球范围内缩减了数据中心建设，从美国、英国、澳大利亚到印度尼西亚，这表明这家软件巨头对其云计算基础设施的快速扩张持谨慎态度。
微软的一位发言人告诉该出版物，公司多年前就制定了所需数据中心容量的计划，以确保在正确的地方拥有足够的基础设施。“随着AI需求的持续增长，我们的数据中心规模不断扩大，我们所做的改变证明了我们战略的灵活性，”该发言人表示。
