近期，AI应用领域迎来了商业化落地的新阶段，以微软365 Copilot和Adobe Firefly为代表的多款AI应用开始正式收费。这一变化标志着AI技术从探索期迈向了实际应用和盈利的新篇章。
在美股市场上，AI软件公司的表现尤为亮眼。今年以来，多家软件公司凭借AI技术的融合应用，股价实现了显著增长。其中，AppLovin的股价涨幅尤为突出，年初至今已累计上涨超六倍，超越了AI芯片巨头英伟达的表现。Palantir、泰尼特保健等公司的股价也实现了翻倍增长。
上述公司年初至今股价涨幅
在AI应用用户侧，多个产品的活跃度持续上升。ChatGPT推出的Search功能使其周均活跃度环比增长11%，AI搜索新锐Perplexity的活跃度也持续增长。国内AI应用同样表现不俗，如豆包、kimi和360 AI搜索等应用的访问量均保持稳定增长。
图源：国金证券
多家垂类软件供应商在三季度发布的财报也进一步验证了AI技术的商业化潜力。AppLovin、Palantir等公司均将AI视为新的增长引擎，并实现了收入和利润的显著增长。微软的Azure云服务也受益于AI技术的推动，收入同比增长33%。
高盛等投资机构认为，未来投资者应关注那些试图通过AI技术产生新增收入的公司，尤其是软件和IT服务企业。然而，高盛也指出，尽管企业对AI技术的投入在上升，但短期内AI驱动的收入增长仍难以实现，投资者需耐心等待AI技术的进一步发展。
