上周五，A股市场在诸多真假难辨的消息冲击下突然大幅下跌，市场情绪遭受重创。周末市场相对平静，投资者期望本周一市场能有所反弹，然而结果却不尽如人意。
周一，A股三大指数开盘小幅高开，但随后出现大幅下跌，尾盘虽有神秘资金入场拉抬指数，但仍未能翻红。全天总成交额为1.52万亿元，较上周五减少了3108亿元。
目前，A股市场处于政策刺激的空窗期，同时受到外围特朗普回归带来的舆论压力以及内部宏观经济数据待验证的影响，市场上涨动能明显不足。在这种情况下，投资者纷纷抱团热门题材，其中固态电池产业链成为焦点。
固态电池产业链成为周一市场上少数能够维持强势的核心板块。整车板块中，上汽集团和北汽蓝谷表现尤为抢眼，其中上汽集团收盘涨幅达到8.45%，11月累计上涨51%，成为整车企业中涨幅最大的。
上汽集团近日在互动平台上披露了关于全新一代固态电池的信息，并计划于2026年实现量产。这一消息引发了市场对上汽集团未来节约成本、提升利润的积极预期。电池概念股整体表现出色，同花顺数据显示，电池板块涨幅接近4%，资金净流入高达数百亿元。
除了上汽集团，粤桂股份、殷图网联、灵鸽科技等个股也涨幅惊人。然而，需要注意的是，这些个股的上涨背后不乏游资的炒作。盘后龙虎榜数据显示，粤桂股份买方席位中出现了大量“东财拉萨天团”营业部，这些营业部常被股民视为机构和游资的接盘代理人。
尽管市场整体表现不佳，但新能源汽车产业链却逆势大涨。这一变化主要受益于欧洲市场传来的重磅利好消息。此前，欧洲关税政策一直是国内汽车出口的最大风险点，但现在双方准备使用最低价格承诺协议取代关税，这一变化有望成为中国新能源汽车走向高端化的转折点。
根据协议，中国车企需要承诺所有出口欧洲的电动车价格高于协商的最低价格，同时欧盟将为中国车企提供建厂机会和补助，并要求中国车企转让电池技术。这一揽子协议如果落地，将对中国新能源汽车产业构成利好。
欧洲市场具备人均付费实力，更适合推广中高端配置的电动汽车。中国企业在电池和智能化方面领先于欧洲车企，有望通过提升配置提升价格。欧洲市场电动车渗透率较低，但欧盟此举实际上也是损人不利己，因为中国汽车制造商在欧洲的电动汽车注册量已经大幅下降。
关税壁垒的取消将促进中游电池及零部件的出口，加速电动车产业的国际化进程。今年以来，电池出口增速大幅放缓，但随着欧洲电动车市场的逐步放开，电池出口有望迎来新的增长点。
除了新能源汽车产业链，光伏、锂电、风电等高端制造板块也受到关注。在供给侧，政策持续引导价格上涨，如工信部发布的《光伏制造行业规范条件(2024年本)》加严了硅料环节新增和改扩建产能的电耗要求。风电方面，国家电投集团修改了评标基准价体系，提升了风机平均报价。
在需求侧，欧盟在汽车关税领域的松动意味着贸易保护主义并非有效之举，双方能够协商出共赢的解决方式。中国高端制造有实力填补其他地区产能不足，并投资建设进度落后的领域，如海风、电网等。这些领域的重视将对中国高端制造出海形成利好。
整体来看，虽然A股市场整体表现不佳，但新能源汽车产业链和高端制造板块受到政策利好和市场需求提升的影响，表现出较强的抗跌性和上涨潜力。
