天风国际证券知名分析师郭明錤近日发布了一份关于英伟达Blackwell GB200芯片的产业链订单报告。报告显示，微软已成为该芯片的最大客户，其在今年第四季度的订单量实现了3至4倍的增长，且订单总量超过了其他所有云服务商的总和。
郭明錤指出，Blackwell芯片的产能扩张计划将在今年第四季度初启动，预计出货量将达到15万至20万块。而到了2025年第一季度，出货量预计将显著增长200%至250%，达到50万至55万块。
微软对Blackwell GB200的采购热情尤为高涨。除了原定的测试订单外，微软还计划在英伟达DGX GB200 NVL72参考设计进入大规模生产前，获取定制的GB200 NVL72单元。
据郭明錤的更新报告，微软已与关键组件供应商讨论了2024年第四季度的产能扩展计划，并准备提前备货以应对需求激增。
