在AI领域，英伟达正逐步确立其霸主地位，并向全球芯片制造商发出明确信号：若无法与之匹敌，加入其供应链将是明智之举。
近年来，英伟达股价飙升，已取代昔日霸主英特尔，成为道琼斯工业平均指数的新成员。这一变化不仅反映了英伟达在AI芯片领域的卓越表现，也预示着芯片行业的深刻变革。随着生成式AI技术的兴起，高端AI芯片需求激增，供不应求，为行业带来了丰厚的利润。
然而，芯片行业的投资却充满变数。英特尔股价大幅下滑，而英伟达则表现抢眼，成为道指成分股中的佼佼者。这一极端差异的背后，是行业面临的三大挑战。
首先，高性能AI芯片的设计与制造门槛极高，即便是技术雄厚的芯片制造商也难以企及。英伟达凭借其先进技术，树立了新的行业标准，使得其他制造商难以望其项背。质量标准日益严格，交货周期延长，进一步加剧了市场竞争。
其次，全球两大高端AI芯片制造商——英特尔和台积电，均面临严峻挑战。英特尔因工厂改造延迟而错失发展良机，导致技术落后，市场份额被台积电蚕食。而英伟达则选择外包制造，专注于设计，取得了显著成效。三星虽然在AI芯片领域有所布局，但在高带宽内存芯片方面却落后于SK海力士。
最后，芯片市场呈现出高端化的趋势。高端芯片与通用内存芯片或旧式芯片之间的利润差距不断扩大，加剧了行业的赢家通吃现象。台积电和SK海力士作为英伟达的两大主要供应商，业绩表现亮眼，营业利润率远超同行。而三星和英特尔则因未能紧跟市场趋势而陷入困境。
面对英伟达的强大实力，全球芯片制造商需重新审视自身定位。加入英伟达的供应链，或许将成为他们在新时代立足的关键。
